1. Home
  2. Studien
  3. Brexit and Europe’s Future: A Game Theoretical Approach
Berthold Busch / Matthias Diermeier / Henry Goecke / Michael Hüther IW-Policy Paper Nr. 18 22. Dezember 2016 Brexit and Europe’s Future: A Game Theoretical Approach

After the UK referendum of last summer, the new institutional relationship between the UK and the EU has to be shaped. The question arises as to how relations should be conducted going forward.

PDF herunterladen
A Game Theoretical Approach
Berthold Busch / Matthias Diermeier / Henry Goecke / Michael Hüther IW-Policy Paper Nr. 18 22. Dezember 2016

Brexit and Europe’s Future: A Game Theoretical Approach

IW policy paper

Institut der deutschen Wirtschaft (IW) Institut der deutschen Wirtschaft (IW)

After the UK referendum of last summer, the new institutional relationship between the UK and the EU has to be shaped. The question arises as to how relations should be conducted going forward.

For the two bargaining parties, the UK and the EU as a whole, the question now is what long and short-term advantages can be obtained, and therefore, which negotiation strategy to pick.

We examine these questions from a game theoretical perspective. Four alternative outcomes (World Trade Organisation; Cherry picking; Norway; Norway+) are analyzed from an economic perspective, both in the long and in the short run. The evaluation is based on the specific characteristic of each outcome with respect to the access to the European single market, free movement of persons, and payments to the EU.

This game theoretical approach yields that the EU – no matter what is economically feasible in the short-run – has to play a tough negotiation strategy if they care about the long-run. The result is not a question of punishment but of pure economic rationale.

PDF herunterladen
A Game Theoretical Approach
Berthold Busch / Matthias Diermeier / Henry Goecke / Michael Hüther IW-Policy Paper Nr. 18 22. Dezember 2016

Berthold Busch / Matthias Diermeier / Henry Goecke / Michael Hüther: Brexit and Europe’s Future – a Game Theoretical Approach

IW policy paper

Institut der deutschen Wirtschaft (IW) Institut der deutschen Wirtschaft (IW)

Mehr zum Thema

Artikel lesen
Matthias Diermeier / Christian Oberst / Samina Sultan in Aus Politik und Zeitgeschichte Externe Veröffentlichung 25. März 2024

Europa der Regionen?: Wahlbeteiligung und Euroskepsis bei den Europawahlen

Vom 6. bis 9. Juni 2024 findet die zehnte Direktwahl zum Europäischen Parlament statt. Zwar wird die Europawahl voraussichtlich auch in diesem Jahr stark von der nationalen politischen Kultur, den länderspezifischen Diskursen sowie den wirtschaftlichen ...

IW

Artikel lesen
Michael Hüther im Handelsblatt-Podcast Audio 15. März 2024

Ampel-Koalition: „Die konzeptionellen Überlegungen liegen ziemlich weit auseinander“

Im Handelsblatt-Podcast „Economic Challenges“ diskutieren IW-Direktor Michael Hüther und HRI-Präsident Bert Rürup, wie unterschiedlich die Meinungen in der Ampel-Koalition mit Blick auf den ökologischen Umbau sind. Hüther betont die Dringlichkeit einer ...

IW

Mehr zum Thema

Inhaltselement mit der ID 8880